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智能投顾终将代替人类,还是看上去很美?

2019/9/13 0:29:27

智能投顾终将代替人类,还是看上去很美?

 

“智能投顾”这个词,从美国火到了中国,从科技界火到了金融界,数不清的公司开始涉足这一领域,甚至不断有国外公司裁员基金经理转用智能投顾的新闻爆出。

 

那么,智能投顾真有这么好吗?

 

【智能投顾风潮涌现】

 

智能投顾(Robo-Advisor),顾名思义就是人工智能投资顾问。广义上来说,它既包括人工智能+金融产品(量化投资),也包括人工智能+投资顾问。狭义来说,只表示人工智能+投资顾问的结合体。

 

根据统计数据显示,2016年中国智能投顾资产管理规模增长率达到了103.8%,到2020年智能理财的市场规模将达到2.2万亿元。就在刚刚过去的一周时间,国内可统计的Fintech融资案例中,其中三起和智能投顾有关。这也体现了这一市场的巨大规模,以及资本对于这一概念的高度关注。

 

近日,刚刚完成B轮融资的麦子金服就提出了“智能金融”的概念,不仅将为普通客户提供智能化、多元化的一站式金融产品方案,还将向银行和其他金融机构持续提供金融核心科技服务。其董事长兼首席执行官黄大容表示,此次融资资金将用于智能金融业务的孵化和升级。

 

而类似汇付天下这样的老牌金融支付企业,也开始布局智能投顾市场,旗下的外滩云财富平台,可利用人工智能根据用户的年龄,收入、风险承受能力以及风险承受意愿为客户量身打造资产配置方案。汇付天下高级副总裁张林超认为,国内智能投顾的“黄金时代”正在到来。智能投顾模式作为一种舶来品,在国内热度日益增高,未来2-3年内,智能投顾模式将在国内有更多落地。

 

不管是互联网金融公司,还是传统金融机构,“分食者”正从四面八方赶来,包括平安、京东、百度这些巨头们,也已经开始在智能投顾领域发力。

 

【提高效率和降低成本】

 

既然都在谈智能投顾,这个技术到底有什么好处?

 

黄大容从惠及投资者的角度,总结了三个方面:“第一个,智能投顾让投资变得异常简单,我只需要一键,一个充值,就可以完成我对很多产品的投资。第二,风险分散,因为智能投顾的投资组合里面包含着各种算法,在风险和收益上有一个平衡,相对比较安全。第三,投资门槛较低便于投资者参与。”

 

而搜股科技创始人于洪钧则从金融企业的角度,提到了成本:“智能投顾可以大大降低成本,传统的可能1%、2%的年化的基金管理费可能降到0.1%,甚至再往下降,同时智能投顾可以全天无休7×24在后台工作,既省钱又省时间。”

 

东方证券首席经济学家邵宇同意这一说法:“比如我们有110万个客户,真正服务的投顾客户不会超过50个人,加上营业部的投顾,很可能就是一两百人的水平,这意味着根本不可能以这样的人工为客户提供一个比较充分的服务,这个时候机器人就可以帮忙了。现在高盛100万美金以下的净值的都是由机器人负责的,这个趋势很难避免。”

 

看来,高效率、低成本,是智能投顾产业发展的基础。

 

【技术成熟尚需时日】

 

智能投顾虽然“看上去很美”,但有观点认为,目前所谓的“智能”还太初级,想要在中国取得大发展,甚至取代人类工作,尚需时日。

 

“中国现在智能投顾的发展情况很难拷贝美国这种迅猛发展的模式。”上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添指出,“从供应角度看,美国的标准化产品包括ETF产品非常多,但是中国并不是这样。从需求角度看,美国那边有原来的养老金制度,包括避税的需求,但中国更多是满足中产阶级的理财需求。”

 

孟添还担心:“现在对于智能投顾的资本投入很多,我并不认为资本投入的行业一定会发展的很好。拿P2P来说,资本投进去以后,烧了这么多钱导致行业的野蛮生长,对行业是不利的。”

 

“目前的人工智能还处于初期阶段,举个例子,各家金融机构通过人工智能获取的客户数据只是基于自身的偏好,各自独立。”上海金融信息行业协会秘书长李娟谈到,“也就是说,我们每个人出现在金融机构的资料,目前都是独立的形象,我在银行是一个形象,我在证券公司是一个形象,我在互联网金融公司又是另一个形象,需要把这些形象合并起来,才是一个完整的可供分析的客户信息形象。人工智能需要大量的数据基础和大量的用户基础,所以,要形成一个完善分析系统,智能投顾还有很长的路要走”

 


题图来源:视觉中国 图片编辑:朱瓅